経済・政策レポート
米国では、旺盛なＡＩ需要を背景に、データセンター投資が加速。足元の投資額は、ChatGPTが公開された2022年と比較して３倍以上に増加しており、建設投資のけん引役に。先行きも、ＡＩの社会実装の進展に伴い、データセンター投資の拡大が続く見通し。
これに伴い、データセンター向けの電力需要も増加。米エネルギー情報局（ＥＩＡ）の予測などを基に推計すると、2050年の電力需要全体に占めるデータセンターの割合は、ベースラインで１割強、高電力需要シナリオでは２割に達する見込み。ＡＩ関連セクターの需要増加にけん引され、米国の2050年の電力消費量は、2025年から最大で1.5倍に拡大する可能性。
もっとも、電力供給には脆弱性。ＥＩＡによれば、需要増加分のほとんどが天然ガスと再生可能エネルギーによる発電で賄われる見通しであるが、いずれも供給リスクが残存。第１に、ガス火力発電所の設備不足。世界的なガス発電の需要拡大を受けて、ガスタービン製造大手３社の受注残高は足元で増加。報道等によれば、設備納入の遅れも生じており、発電所稼働までのリードタイムも長期化。第２に、再エネでの発電に必要な原材料の不足。ニッケルやケイ素、ガリウムなどのレアアースの供給制約に対処できない場合、2050年までに再エネ発電容量目標の34％が不足するとの試算も。
電力供給の制約が顕在化した場合、電力価格の上昇や供給の不安定化を通じて、データセンターや製造業投資が集中する地域を中心に、企業の投資・生産の重石となる恐れ。すでに、足元の電力価格は上昇基調にあり、一部地域では電力需給のひっ迫感が強まり。
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