経済・政策レポート
米国では、後払い決済（Buy Now Pay Later：ＢＮＰＬ）の利用が増加。ＢＮＰＬはクレジットカードと異なり、原則として分割払い時に利息などの手数料がかからないほか、厳格な審査を必要としないことから、若年層を中心に普及。市場規模は800億ドルへと近年拡大しており、消費者の２割程度が利用経験あり。ＦＲＢによる利上げを受けてクレジットカードの金利が上昇するなか、ＢＮＰＬの利用拡大が足元の堅調な個人消費の一因に。
もっとも、ＢＮＰＬの増加が先々の個人消費を押し下げるリスクに注意が必要。ＢＮＰＬの利用者は若年層や信用力の低い消費者が多く、支払い能力を超えて消費しているケースも少なくない模様。信用状況別では、最も信用力が低い層の４割がＢＮＰＬを利用。足元では、クレジットカードの債務残高が増加しているほか、若年層を中心に延滞率が上昇。若年層の利用が多いＢＮＰＬでも、今後、支払いの遅延や延滞が増加する可能性大。
ＢＮＰＬに関する規制が未整備であることも懸念材料。信用調査機関にＢＮＰＬに関する信用情報が共有されておらず、金融機関が借り手の負債状況を正確に把握できないため、金融機関が貸出態度を厳格化し、消費を下押す可能性も。
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